醫械資訊
行業快訊首頁 >> 醫械資訊 >> 行業快訊 >> 2017醫療健康行業投融資分析報告
2017醫療健康行業投融資分析報告
近2年資本從經歷了從瘋狂到寒冬到理性，很多人都在思考下一個投資熱點在哪里，除了AI，醫療健康行業也將迎來他的黃金十年，接下來我們就分析一下2017年醫療健康行業投融資情況。
2011年-2016年，互聯網醫療已經走過了新興行業的幾個重要成長節點，既有2011年春雨醫生剛剛推出移動問診服務時的顛覆性創新，也有2014年資本熱潮時候的行業大爆發，還有2015年-2016年期間因為流量紅利結束導致的產業和資本低潮。
我們從醫療產業創新領域入手，通過分析企業的運營數據、投融資數據，創新設立了一套象限模型對這些領域的企業運營狀況進行展示，梳理出行業的競爭現狀。從投融資數據，分析醫療健康領域初創企業的發展情況。醫療健康領域，可以說是投資增長最快的行業。從2010年至今，醫療健康領域一級市場投資規模，年均增長率高達54.7%，但是在2017年發生了變化。
一、整體分析
2017年醫療健康融資熱度稍減，投資事件達230起，相對2016年351起減少121起。2017年上半年投資事件達82起，月均14起，下半年投資事件達148起，月均25起，月均比上半年多11起，表明機構在下半年的投資速度明顯加快，小編推斷源于17年上半年項目的積累，在下半年剛好走完投資流程，所以17年下半年投資事件披露比較多。另外11月份和12月份投資事件分別達32、36起，數量遠遠高于月均。
投資事件多發生在北上廣江浙地區，其中北京占比31%，上海占比20%，廣東占比12%，江蘇占比11%，浙江占比10%，合計84%，從地域分布來看也可以理解為何眾多機構扎堆北上廣江浙。
從投資金額來看，2017年整體投資規模較大，億元以上的投資有81起，占總體的35%，千萬級以上的投資有109起，占總體的47%，千萬以下的投資有16起，占比7%，未透露金額的有24起，占比11%。
2017年醫療健康的投資集中在天使輪、泛A輪和泛B輪， A輪之前的投資事件達59起，占比25%，A輪及之后的投資事件達169起，占比74%，表明醫療健康行業的投資主要還是集中在產品和市場初具規模的企業上面。
二、投資金額分析
2017年醫療健康行業天使輪百萬級的有10起，千萬級的有12起，占比43%，其中健康管理平臺記健康獲得6000萬人民幣天使輪融資，心血管領域的專業醫生集團獲得1億人民幣天使輪融資，可見天使輪的投資金額在不斷增加。
泛A輪百萬級的有2起，千萬級的70起，億元及以上的15起，泛A輪投資金額以千萬級為主，占比72%。其中聯影醫療獲得33.33億人民幣A輪融資，毫無懸念的占據A輪融資金額榜首。
泛B輪千萬級的有17起，億元及以上的40起，泛B輪投資金額以億元及以上為主，占比68%，其中明碼科技在2017年5月獲得7500萬美元B輪融資，2017年9月又獲得2.4億美元B+輪融資，一年內完成3.15億美元融資，受到資本的青睞可見一斑。
三、投資領域分析
2017年細分領域中，生物技術、移動醫療、器械耗材、?？品?、人工智能、醫療信息化、基因檢測、健康管理為投資的主要領域。生物技術領域投資項目最多，達37起，占比16%，第二梯隊為移動醫療、器械耗材，分別達28起、26起，占比12%左右，第三梯隊為?？品?、人工智能、醫療信息化、基因檢測、健康管理，分別達22起、20起、18起、18起、15起，占比9%左右。
生物技術領域中，獲得融資的項目多為生物藥、創新藥等，可見新藥投資熱度不減；移動醫療領域中，基本多為平臺類項目，在線問診依然獲得較多融資，如Ibaby、育兒問一問、好大夫在線等；器械耗材和生物技術一樣，同樣是投資熱點，IVD、微創和植入項目獲得融資較多；?？品疹I域，兒科、口腔占比較大，口腔占比大可能源于口腔易于標準化，而兒科可能源于二胎政策的開放和付費意愿程度高；人工智能領域中，項目多集中在影像診斷類；醫療信息化領域主要為SaaS系統和垂直搜索平臺；基因檢測依然是投資熱點，主要集中在腫瘤早期篩查；健康管理領域，主要為診后慢病管理平臺。另外值得注意的是，醫療共享領域中也出現的新的玩家大白理療，其運營模式和共享籃球類似，為掃碼租用，按時付費。
生物技術以A輪和B輪為主，除未透露項目，其他項目均在千萬級以上，并且億元及以上占比54%，可見投資金額都比較大。
移動醫療以天使輪和泛A輪為主，項目融資金額多為千萬級以上，占66%，其中最大投資事件為好大夫，獲得2億美元D輪融資。
器械耗材以A輪和B輪為主，除未透露項目外，其中一個項目融資額為百萬級，其他均為千萬級以上融資。
四、投資方分析
五、被投企業分析
2017年共有9家企業在一年內完成2輪融資，且多數金額上億，其中人工智能企業占了5個，占比55%。
以上融資金額都已換算成人民幣，前十大融資事件中，安翰醫療、再鼎醫藥、歌禮藥業并列為第十名，融資金額都為1億美元，排名第一的聯影醫療，融資金額為33.33億人民幣。
五、技術驅動領域較消費驅動領域更受歡迎
在細分領域的投資熱度分布上，有一定技術壁壘的細分領域，如醫療器械、生物技術的投資熱度比較高；而服務模式創新的領域，如母嬰孕產、尋醫問診的投資熱度在降低。以尋醫問診為例，2016年融資事件達46起。而到2017年11月30日，一共僅發生7起投資事件。
服務創新領域，相比于技術領域的行業成熟度高，企業之間產品同質化現象較為嚴重且門檻低，產品復制能力強。它們可以通過資金注入，快速生長，一旦產生了行業巨頭，同質化的產品與服務會讓其他規模較小的參與者難以生存。通過前兩年的發展，消費驅動的服務領域可能已經形成了一定的壟斷。如果這些領域的新公司無法突破，資本市場的降溫可能還會繼續下去。
>>>>
生物技術、醫療器械領域交易次數最多
2017年各細分領域投資輪次分布，蛋殼研究院整理
在15個投資細分領域中，生物領域、醫療器械領域交易次數最多，它們占總融資事件的30%以上。而基層醫療、醫藥領域最受追捧，上升最快；醫療信息化領域，投資熱度下降最快。
>>>>
投資均額上升明顯，投資集中度增加
2010年～2017年單筆融資金額變化，蛋殼研究院整理
雖然今年國內的醫療健康領域，投資事件數量與投資總額都出現了下降,但投資均額的增加趨勢卻沒有改變。
相比于2015年，今年的單筆投資均額接近9381萬，是2015年的兩倍多。投資均額的上升意味著行業整體成熟度的提高。資本市場的投資方式已經從之前的廣撒網，變成了現在的集中資源，投資優勢項目。
另一方面，巨額投資的頻繁涌現，也是今年醫療健康領域資本市場的特點。
2017年TOP10（最后兩家并列第十位）投資
上一篇：沒有了
下一篇：醫療器械唯一標識UDI
下一篇：醫療器械唯一標識UDI